Ring of Red lấy bối cảnh vào những năm 1960 sau Chiến tranh thế giới thứ hai. Theo dòng lịch sử, Nhật Bản đã không đầu hàng sau 1945 và Hợp chủng quốc Hoa Kỳ đã không tiến hành ném bom hạt nhân mặc dù vũ khí này đã được Hoa Kỳ sản xuất và bị Liên Bang Xô Viết đánh cắp. Thay vào đó, Nhật đã bị đánh bại và chiếm đóng sau chiến dịch Operation Downfall đẫm máu của quân đội đồng minh. Cùng với cao trào của chiến tranh lạnh, Hokkaido nằm dưới sự bảo hộ của Xô Viết và miền Bắc Nhật Bản được xây dựng dưới chế độ Chủ nghĩa xã hội, trong khi miền Nam được phát triển theo hình thức dân chủ thân phương Tây, và cả hai phía bị kéo vào cuộc chiến tương tàn để bảo vệ thể chế của mình. Cụ thể, miền Bắc Nhật nhận sự yểm trợ của Liên Xô và Trung quốc cộng sản, Hoa Kỳ và phương Tây ủng hộ miền Nam, trong khi Đức bán vũ khí cho cả hai bên.

Vào 1950, khi Liên Xô đổ quân lên miền Bắc Nhật Bản và tiến hành xâm chiếm miền Nam, một cuộc chiến tàn khốc xảy ra, tương tự cuộc chiến ở hai miền Triều Tiên, cuộc chiến diễn ra trong 3 năm và lấy đi phân nửa dân số khi đó của Nhật Bản với kết quả chiến thắng sau cùng thuộc về miền Nam dân chủ thân phương Tây.

Một sự phát triển nổi bật về công nghệ trong thời kì này là có sự tham gia của các đơn vị "Bộ binh thiết giáp" - Armored Fighting Walkers (hay AFWs). AFWs là những đơn vị được cơ cấu hóa cho hợp lý với khả năng chiến đấu tự hành (linh hoạt và ổn định trong chiến đấu). Đây là những vũ khí mặc dù tối tân khi đó nhưng chỉ đóng một vai trò nhỏ trên chiến trường Châu Âu, thế nhưng trong cuộc chiến Đại Á Châu, AFWs trở thành xương sống trên chiến trường, giữ vai trò tiên quyết cho chiến thắng ở cả hai phía.

Game bắt đầu vào 1964, tức 14 năm sau cuộc chiến hai miền Nhật Bản, người chơi sẽ vào vai của nhân vật chính, Masmi von Weizegger, và là lãnh đạo của nhóm AFWs miền Nam nhận nhiệm vụ tìm cách lấy lại một "Prototype AFW" bị đánh cắp bởi quân đội miền Bắc nhằm tránh khả nămg vũ khí ưu việt này được sử dụng vào mục đích xấu.